COMPANHIA DE SANEAMENTO BÁSICO DE MINAS GERAIS COPASA DIVULGA O SEU RESULTADO REFERENTE AO 3T23.

No terceiro trimestre de 2023 A Companhia de Saneamento Básico de Minas Gerais COPASA (CSMG3) divulgou ao mercado nesta semana 25 de Outubro de 2023 o seu resultado do 3T23, seguir vamos analisar alguns dos dados abordados pela empresa:

Receitas:

No terceiro trimestre de 2023, a receita líquida da empresa proveniente de serviços de água, esgoto e resíduos sólidos atingiu R$1,62 bilhão, o que representa um aumento de 17,7% em relação ao mesmo período de 2022, quando era de R$1,38 bilhão.Nesse mesmo trimestre, os custos e despesas totalizaram R$1,14 bilhão, em comparação com R$1,01 bilhão no terceiro trimestre de 2022, o que equivale a um aumento de 12,6%.O EBITDA ajustado, no terceiro trimestre de 2023 foi de R$638,9 milhões, um aumento de 24,1% em comparação com os R$515,0 milhões registrados no terceiro trimestre de 2022. A margem ajustada foi de 38,5% no terceiro trimestre de 2023, em comparação com 36,3% no mesmo período do ano anterior.O lucro líquido no terceiro trimestre de 2023 atingiu R$437,1 milhões, o que representa um aumento de 92,4% em relação ao terceiro trimestre de 2022, quando foi de R$227,2 milhões.Os Juros sobre o Capital Próprio (JCP) declarados em 15 de setembro de 2023, referentes ao terceiro trimestre, totalizaram R$127,4 milhões.

Endividamento :

A dívida líquida da empresa alcançou R$3,44 bilhões em setembro de 2023, e a relação entre a dívida líquida e o EBITDA atingiu 1,4x. A dívida líquida da empresa aumentou de R$3,14 bilhões em setembro de 2022 para R$3,44 bilhões em setembro de 2023. A alavancagem, medida pela relação entre a dívida líquida e o EBITDA dos últimos 12 meses, atingiu 1,4x em setembro de 2023, em comparação com 1,7x em setembro de 2022. Parte da dívida estava em moeda estrangeira, correspondendo a 9,3% do total, sem hedge contratado.Para financiar seu programa de investimentos, a empresa planeja utilizar sua geração de caixa e empréstimos de terceiros. Em setembro de 2023, a empresa concluiu a 18ª Emissão Pública de Debêntures simples, totalizando R$900,0 milhões, divididos em duas séries com diferentes formas de remuneração e prazos de vencimento.

Investimentos (CAPEX):

Os investimentos realizados pela empresa controladora, de janeiro a setembro de 2023, incluindo as capitalizações, somaram R$1,19 bilhão, representando um aumento de 26,6% em comparação com o mesmo período de 2022.

Outras Informações Financeiras:

A taxa de inadimplência, medida pelo número de contas a receber vencidas entre 90 e 359 dias em relação ao valor total faturado nos últimos 12 meses, foi de 3,07% em setembro de 2023, em comparação com 3,46% em setembro de 2022, representando a menor taxa dos últimos seis anos. Isso se deve à intensificação das ações de cobrança e às campanhas de renegociação de dívidas.No terceiro trimestre de 2023, a empresa implementou o Programa de Desligamento Voluntário Incentivado (PDVI), com a adesão de 736 funcionários, dos quais 384 foram desligados no mesmo período. As indenizações estimadas, contabilizadas no segundo trimestre de 2023, totalizaram R$115,1 milhões, dos quais R$44,0 milhões foram registrados no terceiro trimestre. Como resultado do acordo final, houve pagamentos no valor de R$93,3 milhões entre julho e setembro de 2023, além da reversão de provisões para demandas judiciais trabalhistas de R$49,9 milhões em Outras Despesas Operacionais e de R$105,2 milhões em Despesas Financeiras, impactando positivamente os resultados do terceiro trimestre.

Custos e Despesas:

No que se refere aos custos e despesas, os custos das vendas e dos serviços prestados, bem como as despesas com vendas e administrativas, totalizaram R$1,14 bilhão no terceiro trimestre de 2023, em comparação com R$1,01 bilhão no terceiro trimestre de 2022, representando um aumento de 12,6%.Outro ponto a ser destacado é o aumento de 71,6% nos custos operacionais diversos no terceiro trimestre de 2023 em comparação com o terceiro trimestre de 2022, devido a despesas adicionais com autoconsumo de água, exposições e congressos, bem como outras despesas variadas.

Remuneração aos Acionistas:

Para o exercício de 2023, a empresa planeja distribuir 50% do lucro líquido sob a forma de Dividendos Regulares, conforme aprovado pelo Conselho de Administração em fevereiro de 2023, seja na forma de JCP ou dividendos.

 Outras Informações Relevantes:

Quanto às concessões de prestação de serviços, a empresa tinha 640 concessões para serviços de água e 309 para serviços de esgotamento sanitário em setembro de 2023. A operação estava em andamento em 633 concessões de água e 271 de esgoto. Nos últimos 12 meses, a empresa iniciou a operação de esgoto em Rio Pomba e Presidente Juscelino, além da operação de água em Olhos d'água e de esgoto em Francisco Badaró. A maioria das receitas de água e esgoto da empresa provém de concessões com vencimento após dezembro de 2031. No entanto, algumas concessões venceram, e outros contratos foram judicialmente anulados, representando cerca de 4,1% das receitas de água e esgoto da empresa.